【欧浪网】西班牙银行业要退回440亿欧元 你可能有份

图： 欧盟法院的陈词传回西班牙后，西班牙多家上市银行的股价大跌，其中La Caixa银行下跌3%。

欧浪时评9月10日（马德里/柳传毅） 西班牙银行业今日再一次遭来一记沉重一棒，因欧洲司法法院极大可能作出裁决，判定广泛存在于西班牙按揭贷款合约里的IRPH利息为无效，如果判决正式发出，涉及西班牙银行业要向按揭贷款消费者退回IRPH利息440亿欧元。具体而言，在任何年份的买房贷款合约里，如果贷款利息参照是IRPH利息指数，那么恭喜你，银行将被迫退还你一笔巨款，也即这个被判为“霸王和不透明”的IRPH利息。依据估计，人均可被退还2万-2.5万欧元。

西班牙银行业要退还几百亿欧元，原因是关于IRPH利息的诉讼于2013年闹到巴塞罗那法院，再到欧盟司法法院，目前，欧盟法院为此案进入最后判决阶段。昨天，欧盟司法法院首席大律师Maciej Szpunar为该案作结案陈词，认为西班牙的IRPH利息属于侵犯性和无透明化的不公利息。首席律师的陈词倾向于要求将IRPH利息判为无效。

这个陈词引起西班牙的强烈关注，因尽管律师的陈词并无法律效力，也非法庭判决，但依据以往的案例，首席律师的陈词在很大程度上成为法院裁定的依从，所以，欧盟法院极大可能是服从这个陈词发出不利于银行业的判决。不过，欧盟法院发出判决可能要几个月时间，西班牙媒体的观察认为，判决或者在今年年底或者明年初发生。

什么是IRPH利息？

之所以说西班牙银行业“再次”遭遇沉重一击，因这是继“触底利息”（Cláusula Suelo）之后的又一次“百万人大追索”，但IRPH利息的返还金额可能远高于同样是“霸王和无透明化”的“触底利息”。

这里，有必要科普下什么是IRPH利息。

IRPH利息全称为“Índice de Referencia de los Préstamos Hipotecarios”的简写，中文为“按揭贷款参照指数”（简称IRPH利息指数）。

IRPH利息是西班牙按揭买房合约里第二常见的利息指数，第一常用是人们熟悉的“Euribor利息指数”，也即惹来上述“触底利息”大麻烦的指数。有所不同的是，Euribor是欧洲中央银行制定的、应用在欧洲银行业之间互相借贷的利息指数，而IRPH利息是由西班牙中央银行指定的利息指数。

西班牙中央银行制定的这个IRPH借贷息率，计算方式是以西班牙贷款市场的平均利息为参照，也即依照西班牙整体金融业在一年里发放贷款的利息的平均值。

可以说，这个利息即有浮动利息也有固定利息的特性，因为当贷款业务稳定，市场利息稳定时，这个IRPH指数也保持在某一水平不变或者变化不大，但当贷款业务火热，利息被推高时，平均利息也变高，导致IRPH利息指数相应飙高。

西班牙中央银行之所以制定IRPH，与西班牙房产泡沫时的按揭买房多数采用Euribor利息指数为利息浮动参照有关。从1999年诞生的Euribor从一开始就来势汹汹，至2004年时曾突破5%，在如此高息和有继续飙高的担忧下，西班牙中央银行修改了旧有的、多数运用在储蓄行借贷的IRPH-cajas指数，改成“IRPH-Entidades”（也即如今的IRPH），适用于所有金融单位借贷业务，IRPH当时的好处是避开过高的Euribor利息，因是依据市场平均利息为参照。IRPH当时是西班牙贷款业务里的七大利息指数之一，属于仅次于Euribor的常用指数。